Paper Trading: So übst du mit virtuellem Geld

Paper Trading bedeutet, Trades mit virtuellem Geld anhand von Marktpreisdaten zu üben, die live oder verzögert sein können. Es ist eine kostengünstige Möglichkeit, eine Plattform kennenzulernen, eine Routine zu testen und erste Fehler zu machen. Den finanziellen Druck durch den Verlust echten Geldes kann es nicht nachbilden, und seine Ausführungen können günstiger sein als im Live-Handel. Dieser Leitfaden erklärt, wofür es gut ist, wo es täuscht und wie du eine aussagekräftige Übungsphase durchführst.

Was Paper Trading ist

Paper Trading ist simulierter Handel. Du platzierst Orders auf einem Chart, der Simulator verfolgt die Positionen und den Gewinn oder Verlust, und es fliesst kein Geld. Der Name stammt aus der Zeit, als Trader ihre fiktiven Trades auf Papier notierten.

Du wirst ihm unter verschiedenen Namen begegnen:

• Demokonto: ein Übungskonto, das ein Broker auf seiner eigenen Plattform wie MetaTrader 4 oder MetaTrader 5 anbietet und mit einem virtuellen Guthaben ausstattet.
• Paper-Trading-Konto: die Bezeichnung, die Chartplattformen wie TradingView für ihren integrierten Simulator verwenden.
• Forward Testing: Paper Trading, das gezielt eingesetzt wird, um eine schriftliche Strategie anhand von Kursen zu testen, die noch nicht eingetreten sind.

Es unterscheidet sich vom Backtesting, bei dem Regeln auf historische Kurse angewendet werden und das beschleunigt werden kann. Beim Forward Testing mit Paper Trading werden Regeln getestet, während neue Marktdaten eintreffen, sodass die nächste Kerze bei deiner Entscheidung unbekannt ist. Das reduziert den Rückschaufehler, doch das Ändern der Regeln oder die Auswahl nur günstiger Ergebnisse kann weiterhin täuschen.

Wofür Paper Trading gut ist

• Die Plattform kennenlernen. Market- und Pending-Orders platzieren, einen Stop-Loss und einen Take-Profit setzen, den Zeitrahmen des Charts ändern und die Kontoübersicht lesen: All das kannst du kostenlos falsch machen. Der Vergleich von MetaTrader 4 und 5 und der Vergleich von MetaTrader 5 und TradingView helfen dir bei der Wahl des Einstiegs.
• Prüfen, ob eine Regel praktikabel ist. Eine Strategie, die sich auf dem Papier gut liest, kann sich als eine herausstellen, die mitten in der Nacht ein Signal liefert. Die Übung zeigt, wie viele Trades eine Regel tatsächlich erzeugt und ob du ihr folgen kannst.
• Positionsgrössen üben. Berechne die Grösse jedes Trades anhand deines Stop-Abstands und des akzeptierten Risikos mit dem Positionsgrössenrechner, bis es zur Routine wird.
• Eine Journalgewohnheit aufbauen. Den Grund, das Ergebnis und den Fehler jedes Trades aufzuschreiben, ist einfacher, wenn kein Geld auf dem Spiel steht. Das Trading-Journal bietet dir einen Ausgangspunkt.
• Einen neuen Markt ausprobieren. Zu beobachten, wie sich ein Paar, ein Index oder ein Rohstoff im Tagesverlauf bewegt, kostet nichts, und das Tool für Forex-Handelszeiten zeigt, wann die einzelnen Handelssitzungen stattfinden.

Was es dir nicht beibringen kann

• Den Druck echter Verluste. Der Handel mit virtuellem Geld bildet den finanziellen Druck eines echten Verlusts nicht nach. Auch auf einem Demokonto können Emotionen entstehen, sie können sich aber unterscheiden, wenn Geld auf dem Spiel steht. Der Leitfaden zur Trading-Psychologie behandelt sie.
• Realistische Ausführungen. Manche Simulatoren führen Market-Orders sofort zum angegebenen Geld- oder Briefkurs aus, ohne die tatsächliche Liquidität vollständig zu modellieren. Auf einem Live-Konto können Orders zu einem anderen Kurs ausgeführt werden (Slippage), erneut zu einem neuen Kurs angeboten werden (Requote), teilweise ausgeführt oder abgelehnt werden, insbesondere bei Nachrichten oder in wenig liquiden Märkten.
• Live-Kosten. Der Spread, die Kommission und der Swap auf einem Demokonto können sich von denen eines Live-Kontos desselben Brokers unterscheiden. Prüfe die Live-Konditionen, bevor du einem Demoergebnis vertraust.
• Eine sinnvolle Grösse. Ein virtuelles Guthaben von einer Million verleitet zu Trades, die du mit deinem eigenen Geld nie eingehen würdest. Ein Ergebnis mit übergrossen Positionen sagt wenig aus.
• Langfristige Beständigkeit. Einige gute Wochen sagen dir sehr wenig, wie der folgende Abschnitt zur Stichprobengrösse zeigt.

So gestaltest du eine aussagekräftige Übungsphase

1. Schreibe zuerst die Regeln auf. Halte Markt, Zeitrahmen, Einstiegsregel, Stop, Ziel und Grösse vor dem ersten Trade auf einer Seite fest. Ein vager Plan lässt sich nicht testen.
2. Verwende ein realistisches Guthaben. Stelle das virtuelle Guthaben auf den Betrag ein, den du tatsächlich einzahlen würdest. Falls es sich nicht ändern lässt, richte die Positionsgrössen nach deinem vorgesehenen Guthaben. Die blosse Skalierung von Gewinnzahlen bildet dessen Margin-Grenzen oder Mindesthandelsgrössen nicht nach.
3. Riskiere pro Trade einen festen kleinen Anteil. Viele Trader riskieren bei jedem Trade ein Prozent des Kontos oder weniger. Der Risikomanagement-Leitfaden erklärt die Überlegung, und der Rechner für das Ruinrisiko zeigt, wie schnell grössere Einsätze die Wahrscheinlichkeit eines hohen Verlusts erhöhen.
4. Halte jeden Trade fest. Notiere Datum, Setup, Einstieg, Stop, Ziel, Ergebnis und ob du dem Plan gefolgt bist. Nimm auch die ausgelassenen Setups auf.
5. Zähle genügend Trades. Siehe den nächsten Abschnitt. Lege die Anzahl vor Beginn fest, nicht erst, wenn die Ergebnisse gut aussehen.
6. Überprüfe nach Zeitplan. Suche einmal pro Woche im Journal nach Mustern: der Tageszeit, dem Markt und den Fehlern, die sich wiederholen.
7. Lege die Prüfkriterien im Voraus fest. Zum Beispiel: Der Plan wurde bei mindestens neun von zehn Trades eingehalten, der grösste Drawdown blieb innerhalb deiner festgelegten Grenze und der durchschnittliche Trade war nach Kosten positiv. Das sind Beispiele; lege deine eigenen Kriterien fest.
8. Entscheide, wie es weitergeht. Übe weiter, überarbeite den Plan oder höre auf. Live-Handel ist freiwillig, und das Erreichen von Übungszielen macht ihn weder sicher noch geeignet.

Wie viele Trades sind genug?

Es gibt keine magische Zahl, aber kleine Stichproben täuschen. Wenn 18 von 30 Trades gewinnen, beträgt die Trefferquote 60%, und ein 95%-Wilson-Konfidenzintervall für die Gewinnwahrscheinlichkeit liegt bei etwa 42% bis 75%. Bei 60 Gewinnern in 100 Trades liegt es bei etwa 50% bis 69%. Diese Schätzungen setzen unabhängige Trades mit unveränderter Gewinnwahrscheinlichkeit voraus; korrelierte Trades und wechselnde Marktbedingungen begrenzen ihre Aussagekraft. Die Trefferquote berücksichtigt ausserdem nicht, wie gross Gewinne und Verluste sind, beurteile daher auch das durchschnittliche Ergebnis pro Trade nach Kosten.

Als Faustregel gilt: Betrachte weniger als einige Dutzend Trades als Test der Routine und strebe 100 oder mehr als ersten Prüfpunkt an, nicht als Beweis für eine funktionierende Strategie oder als Signal für den Live-Handel. Wenn sich der Markt ändert, kann eine lange Serie guter Ergebnisse enden. Beurteile den Plan nach Möglichkeit unter mehreren Marktbedingungen.

Ein Demokonto in MetaTrader eröffnen

MetaTrader 4 und MetaTrader 5 unterstützen die Eröffnung von Demokonten innerhalb der Plattform, die Verfügbarkeit hängt jedoch vom Broker ab. Einige verlangen stattdessen, dass du ein Demokonto auf ihrer Website oder in ihrem Kundenbereich eröffnest. Die folgenden Schritte beschreiben MetaTrader 5 auf dem Desktop, wenn die Registrierung innerhalb der Plattform verfügbar ist; MetaTrader 4 folgt einem ähnlichen Ablauf.

1. Wähle Datei und dann Konto eröffnen.
2. Wähle den Broker oder Demoanbieter aus der Liste oder suche nach Name oder Serveradresse und fahre dann fort.
3. Wähle Demokonto eröffnen und fülle die im Formular verlangten Angaben aus. Eine echte E-Mail-Adresse ist wichtig, da manche Broker die Zugangsdaten dorthin senden.
4. Lege Kontotyp, Hebel und virtuelle Einzahlung fest. Verwende wie oben beschrieben eine sinnvolle Einzahlung.
5. Schliesse den Assistenten ab. Er zeigt eine Login-Nummer, ein Passwort und einen Servernamen. Bewahre sie auf: Du benötigst sie, um dich erneut anzumelden.

Viele Broker vergeben Demozugänge auch über ihre eigene Website oder ihren Kundenbereich. Melde dich in diesem Fall über Datei und dann In Handelskonto einloggen an und gib die Daten ein. Manche Broker schliessen ein Demokonto nach einer Phase der Inaktivität, prüfe also die Bedingungen, wenn du eine lange Übungsphase planst.

Paper Trading in TradingView

Das integrierte Paper Trading von TradingView ist kostenlos, auch im Basic-Tarif, und erfordert ein TradingView-Konto statt eines Brokerkontos. Öffne einen Chart, klicke oben rechts auf Trade, wähle Paper Trading und klicke auf Connect. Es unterstützt Aktien, Forex, Krypto, Rohstoff-Futures und Index-Futures, aber nicht jedes Chartsymbol: Kassaindizes, von TradingView berechnete synthetische Symbole und an indischen Börsen notierte Symbole sind ausgeschlossen. Du kannst das virtuelle Guthaben zurücksetzen, dabei werden jedoch Transaktionshistorie, aktive Orders und offene Positionen gelöscht. Orders verwenden die Kursdaten von TradingView; Käufe werden im Allgemeinen zum Briefkurs und Verkäufe zum Geldkurs ausgeführt, nicht zum letzten Kurs des Charts. Manche Börsendaten sind verzögert, sofern du kein separates Echtzeitdaten-Abo hast; ein kostenpflichtiger Charttarif enthält diese Börsengebühren nicht automatisch. TradingView ändert seine Tarife und Funktionen gelegentlich, prüfe daher die Hilfeseiten auf die aktuellen Regeln. Der Vergleich von MetaTrader 5 und TradingView erklärt die Unterschiede zwischen den Plattformen.

Einen Broker mit Demokonto finden

Jeder Broker-Test auf BrokerCheck zeigt, ob der Broker ein Demokonto anbietet, damit du dies vor der Kontoeröffnung prüfen kannst. Die Listen der besten Broker für Anfänger und besten MT5-Broker sind ein guter Ausgangspunkt, und der Broker-Matcher hilft dir, die Auswahl einzugrenzen. Demokonditionen wie Plattformen, Instrumente und wie lange das Konto geöffnet bleibt, werden von jedem Broker festgelegt und können sich ändern; bestätige sie daher auf der Website des Brokers.

Häufige Fehler

• Die Demo als Spiel betrachten, mit übergrossen Positionen und ohne Stop.
• Nur die guten Wochen zählen oder das Konto nach einer schlechten Serie neu starten.
• Spread, Kommission und Swap in den Ergebnissen ignorieren.
• Die Strategie nach jedem Verlust ändern, sodass keine Regel jemals getestet wird.
• Mit einer viel grösseren Positionsgrösse live handeln als der geübten.
• Annehmen, dass sich ein gutes Demoergebnis mit echtem Geld wiederholt.

Häufig gestellte Fragen